Bước 1. Quan sát toàn cảnh – Nắm sóng thị trường
🎯Mục đích của quan sát toàn cảnh
Đa phần kết quả giao dịch của bạn sẽ chịu ảnh hưởng trực tiếp từ xu hướng chung của thị trường.
Vì vậy, việc đầu tiên khi tiếp cận thị trường không phải là “chọn mã nào”, mà là hiểu toàn cảnh: thị trường đang trong sóng tăng, sóng điều chỉnh hay giai đoạn suy thoái.
📌 Vì sao điều này lại quan trọng?
Thị trường xấu → Cổ phiếu mạnh cũng khó tăng. Giống như bạn bơi ngược dòng nước, càng cố gắng càng mất sức.
Thị trường thuận lợi → Ngay cả cổ phiếu trung bình cũng có thể sinh lãi. Khi dòng tiền đổ vào, thị trường như “dòng nước xuôi” giúp bạn dễ dàng tiến xa hơn.
👉 Nhận diện được xu hướng thị trường chính là kim chỉ nam cho toàn bộ quyết định đầu tư sau đó: tăng tỷ trọng khi thị trường khỏe, hoặc hạ margin, phòng thủ khi rủi ro gia tăng.
Cách 1: 👀 Cách quan sát trực tiếp trên đồ thị kỹ thuật
Xu hướng Tăng
Đỉnh sau cao hơn đỉnh trước.
Đáy sau cao hơn đáy trước.
Thị trường có dòng tiền đẩy giá đi lên.
Xu hướng Đi ngang
Đỉnh và đáy lặp lại trong một vùng hẹp.
Giá dao động quanh một biên độ, chưa rõ hướng.
Nhà đầu tư thường bị "nghiền nát" nếu mua bán liên tục.
Xu hướng Giảm
Đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước.
Đáy sau thấp hơn đáy trước.
Thị trường bị bán mạnh, dòng tiền rút ra.
Cách 2: 👀 Đọc Nhịp đập thị trường trong IBD
Một cách đơn giản hơn cho nhà đầu tư mới bắt đầu tiếp cận thị trường đó là đọc Tổng quan thị trường trong Nhịp đập thị trường. Ở đây, bạn chỉ cần đọc nhanh xu hướng chính của thị trường hiện tại
Nếu là xu hướng tăng, hãy cứ mạnh dạn tham gia giao dịch (tất nhiên là có kiểm soát với điểm mua hợp lý, không có qua nhiều ngày phân phối trong thời gian ngắn)
Nếu là xu hướng đi ngang, hãy cẩn trọng với giao dịch quá đà với các tín hiệu bị nhiễu
Nếu là xu hướng giảm, hãy đặc biệt cẩn trọng và nên hạn chế giao dịch
🌞 Không có gì mới dưới ánh mặt trời
(Tích lũy – Tăng giá – Phân phối – Giảm giá - Tích lũy - ...)
Thị trường mỗi ngày có vô vàn biến động, tin tức, cảm xúc… nhưng thực chất, tất cả chỉ xoay quanh một vòng lặp quen thuộc. Chu kỳ mà Wyckoff mô tả hơn 100 năm trước vẫn còn đúng đến ngày nay:
Tích lũy (Accumulation) – dòng tiền lớn âm thầm gom hàng.
Tăng giá (Markup) – giá bứt phá, xu hướng tăng rõ rệt.
Phân phối (Distribution) – cổ phiếu được bán dần cho đám đông.
Giảm giá (Markdown) – xu hướng giảm mạnh, ai còn giữ sẽ chịu áp lực thua lỗ.
👀 Vì sao quan trọng?
Biết thị trường đang ở giai đoạn nào trong chu kỳ, bạn sẽ chủ động hơn rất nhiều:
Tích lũy → Chuẩn bị sẵn sàng, quan sát.
Tăng giá → Mở vị thế, tìm lợi nhuận.
Phân phối → Cảnh giác, giảm tỷ trọng.
Giảm giá → Phòng thủ, bảo toàn vốn.
Bảng ma trận dưới dây sẽ giúp bạn có thêm những gợi ý hành động:
Tích lũy
Giá lặp lại trong vùng hẹp, biên độ dao động hẹp, thanh khoản thấp
Quan sát kỹ cổ phiếu dẫn dắt, chuẩn bị cho điểm mua sớm
Tăng mạnh (bứt phá)
Giá vượt đỉnh cũ kèm thanh khoản bùng nổ
Có thể mở vị thế mới, tăng tỷ trọng
Tăng yếu (đuối sức)
Đỉnh mới cao hơn chút ít nhưng thanh khoản lại rất lớn
Thận trọng hơn với các điểm mua, không mua đuổi
Phân phối
Giá đi ngang là chủ đạo, các phiên tăng thì yếu ớt, trong khi phiên giảm lại quyết liệt kèm thanh khoản lớn
Báo hiệu rủi ro, cân nhắc giảm tỷ trọng, hiện thực hóa lợi nhuận
Giảm mạnh (hoảng loạn)
Giá rơi nhanh, thanh khoản đột biến
Ưu tiên bảo toàn vốn, hạn chế bắt đáy
Giảm chậm (đuối dần)
Giá giảm từ từ, thanh khoản thấp
Có thể tiến gần đáy, nhưng chưa phải tín hiệu mua rõ ràng
👉 Khi bạn đã biết thị trường đang ở đâu trong chu kỳ, bạn đã có “bản đồ lớn” để định hướng hành động.
Nhưng bản đồ chung chưa đủ. Để biến hiểu biết này thành lợi nhuận thực tế, bạn cần chọn đúng “phương tiện” – đó chính là những cổ phiếu mạnh mẽ và phù hợp nhất.
🚀 Đó là lý do chúng ta sẽ đi tiếp sang Bước 2: Lọc cơ hội – Chọn đúng cổ phiếu.
Last updated