👀ROE – Bạn có thể đã biết, bạn vẫn có thể biết nhiều hơn nữa👀
Mẹo Phân Tích ROE Cho Nhà Đầu Tư
👀 ROE – Không chỉ là con số, mà còn là câu chuyện của doanh nghiệp!
📌 Tổng Quan
ROE (Return on Equity) là chỉ số quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu. Ngoài việc cho thấy lợi nhuận của doanh nghiệp, ROE còn chứa đựng nhiều thông tin quý giá về hiệu quả hoạt động kinh doanh.
💡 Công Thức Gốc & Kỹ Thuật "Đảo Ngược" Toán Lớp 5
Công thức cơ bản:
ROE = Lợi nhuận ròng (LNST) / Vốn chủ sở hữu (VCSH)Phương pháp phân rã ROE: Áp dụng cách “đảo ngược” quen thuộc từ toán lớp 5, chúng ta mở rộng ROE thành 5 yếu tố chi tiết:
ROE = (LNST/EBT) x (EBT/EBIT) x (EBIT/Doanh thu) x (Doanh thu/Tài sản) x (Tài sản/VCSH)
🚀 Ý Nghĩa Của 5 Yếu Tố
1️⃣ Gánh Nặng Thuế: Lợi nhuận SAU thuế / Lợi nhuận TRƯỚC thuế (EBT) 👉 Mục đích: Đánh giá mức ảnh hưởng của thuế suất đến lợi nhuận cuối cùng.
2️⃣ Gánh Nặng Lãi Vay: EBT / Lợi nhuận TRƯỚC thuế và LÃI VAY (EBIT) 👉 Mục đích: Xác định liệu lãi vay có đang làm hao hụt lợi nhuận hay không.
3️⃣ Biên Lợi Nhuận EBIT: EBIT / Doanh thu 👉 Mục đích: Đo lường khả năng tạo lợi nhuận gộp trước khi trừ đi chi phí lãi vay và thuế.
4️⃣ Vòng Quay Tài Sản: Doanh thu / Tài sản 👉 Mục đích: Kiểm tra hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp.
5️⃣ Đòn Bẩy Tài Chính: Tài sản / VCSH 👉 Mục đích: Đánh giá mức độ sử dụng nợ để tăng hiệu quả hoạt động.
💬 Lời Khuyên: “Mỗi yếu tố kể một câu chuyện riêng, giúp bạn hiểu sâu hơn về cách doanh nghiệp vận hành.”
📊 Biểu Đồ Phân Rã Dupont ROE
Sử dụng biểu đồ phân rã Dupont ROE trong phần mềm KFSP giúp bạn:
✨ Nhìn rõ đóng góp của từng yếu tố vào ROE.
✨ Xác định yếu tố nào đang làm tăng hoặc giảm hiệu quả hoạt động.
✨ Đưa ra cái nhìn đa chiều chỉ trong một cái nhìn thoáng qua.
🔍 Lưu Ý Cho Nhà Đầu Tư
Việc phân rã ROE không chỉ giúp bạn hiểu rõ về hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp mà còn là chìa khóa để đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn. Hãy tận dụng kỹ thuật này để "đọc" sâu hơn vào từng con số và câu chuyện đằng sau nó.
Last updated
