Ngày 2: Quan sát toàn cảnh thị trường

Hiểu cách đọc thị trường qua Bản đồ nhiệt, RRG và chu kỳ Wyckoff.

Mục tiêu hôm nay

• Hiểu chu kỳ thị trường (Wyckoff) và cách ứng dụng

• Đọc Bản đồ nhiệt để thấy bức tranh dòng tiền

• Làm quen với RRG – công cụ theo dõi luân chuyển ngành

---

1. Chu kỳ thị trường – Không có gì mới dưới ánh mặt trời

Trước khi đi sâu vào phần mềm, hãy nắm một nguyên lý cốt lõi: Thị trường luôn vận động theo chu kỳ lặp đi lặp lại.

Hơn 100 năm trước, Richard Wyckoff đã mô tả 4 giai đoạn của chu kỳ thị trường:

Giai đoạn	Đặc điểm	Bạn nên làm gì?
Tích lũy	Giá đi ngang trong vùng hẹp, thanh khoản thấp	Quan sát, chuẩn bị danh sách
Tăng giá	Giá bứt phá lên, dòng tiền đổ vào	Tìm điểm mua, tăng tỷ trọng
Phân phối	Giá đi ngang ở vùng cao, phiên giảm quyết liệt	Cảnh giác, giảm tỷ trọng dần
Giảm giá	Giá rơi mạnh, tâm lý hoảng loạn	Bảo toàn vốn, hạn chế giao dịch

Biết thị trường đang ở giai đoạn nào giống như biết mùa nào trong năm – bạn sẽ không mặc áo mưa giữa trời nắng.

Sơ đồ chu kỳ Wyckoff

Tham khảo thêm: Bước 1 – Quan sát toàn cảnh, nắm sóng thị trường

---

2. Sức khỏe thị trường & Ngày phân phối

Hôm qua bạn đã đọc xu hướng chính của thị trường trong IBD. Hôm nay, hãy đi sâu hơn một chút.

Ngày phân phối là gì?

Ngày phân phối xảy ra khi chỉ số thị trường (VN-Index) giảm 0.2% với khối lượng lớn hơn phiên trước. Đây là dấu hiệu cho thấy các tổ chức lớn đang bán ra.

• 1–3 ngày phân phối: Bình thường, chưa đáng lo

• 4–5 ngày phân phối trong vài tuần: Bắt đầu cảnh giác

• 6+ ngày phân phối: Rủi ro cao, nên giảm tỷ trọng

Cách kiểm tra trên App KFSP

1. Vào Thị trường → Kungfu IBD

2. Tìm mục "Ngày phân phối" – con số này được cập nhật hàng ngày

3. Kết hợp với xu hướng chính đã đọc ở Ngày 1 để đánh giá tổng thể

Tham khảo thêm: Câu hỏi thường gặp – Nhịp đập thị trường · Sức khỏe thị trường

---

3. Bản đồ nhiệt – Bức tranh dòng tiền

Bản đồ nhiệt giúp bạn nhìn toàn bộ thị trường trong một màn hình. Mỗi ô vuông đại diện cho một cổ phiếu, kích thước tương ứng với vốn hóa, và màu sắc cho biết đang tăng hay giảm.

Cách đọc

1. Ở trang Dashboard, xem Bản đồ nhiệt

2. Quan sát tổng thể:

   • Xanh chiếm ưu thế → Thị trường tích cực, dòng tiền đang vào

   • Đỏ chiếm ưu thế → Thị trường tiêu cực, áp lực bán mạnh

   • Xen kẽ xanh/đỏ → Dòng tiền phân hóa, chọn lọc ngành cụ thể

3. Click vào từng ô để xem thông tin chi tiết cổ phiếu

Bản đồ nhiệt đặc biệt hữu ích để nhận ra ngành nào đang "nóng" – nơi mà dòng tiền đang tập trung vào.

Bản đồ nhiệt trên Web

Tham khảo thêm: Hướng dẫn chi tiết Bản đồ nhiệt

---

4. RRG – Theo dõi luân chuyển dòng tiền ngành

RRG (Relative Rotation Graph) là công cụ giúp bạn trả lời câu hỏi: "Ngành nào đang dẫn dắt thị trường?"

Nghiên cứu của William O'Neil cho thấy gần 50% biến động giá của một cổ phiếu đến từ sức mạnh ngành mà nó thuộc về. Vì vậy, chọn đúng ngành cũng quan trọng không kém chọn đúng cổ phiếu.

Cách đọc biểu đồ RRG

KFSP phân loại thị trường Việt Nam thành 31 nhóm ngành trên biểu đồ RRG với 4 góc:

Góc phần tư	Ý nghĩa	Hành động
Dẫn dắt	Ngành mạnh nhất, dòng tiền đang vào	Tập trung tìm cổ phiếu ở đây
Suy yếu	Đang mất đà, có thể sắp quay đầu	Cẩn trọng, cân nhắc chốt lời
Đội sổ	Ngành yếu nhất, dòng tiền rút ra	Tránh hoặc hạn chế
Phục hồi	Đang phục hồi, có thể sắp bứt phá	Theo dõi, chuẩn bị

Cách xem trên KFSP

1. Vào menu Toàn cảnh thị trường → Sức mạnh dòng tiền

2. Ở tab Ngành, tích chọn các ngành để hiển thị trên biểu đồ RRG

3. Quan sát biểu đồ RRG – từng chấm đại diện cho một ngành

4. Chú ý các ngành nằm ở góc Dẫn dắt (góc trên bên phải)

5. Click vào một ngành để xem chi tiết các cổ phiếu thuộc ngành đó

Biểu đồ RRG trên Web

Tham khảo thêm: Hướng dẫn sử dụng RRG · Bài viết: Siêu cổ phiếu tập trung ở nhóm ngành dẫn dắt

---

Bài tập thực hành

1. Kiểm tra Ngày phân phối trong IBD → Ghi nhận con số hôm nay

2. Mở Bản đồ nhiệt → Quan sát: Xanh hay đỏ chiếm ưu thế? Ngành nào nổi bật?

3. Mở RRG → Tìm 2–3 ngành đang nằm ở góc "Dẫn dắt"

Sau bài tập này, bạn đã có cái nhìn "từ trên cao" về thị trường. Ngày mai, chúng ta sẽ đi vào chi tiết hơn – tìm kiếm cổ phiếu cụ thể.

---

Lưu ý

• Đừng cảm thấy áp lực phải hiểu hết ngay. RRG và chu kỳ Wyckoff là những khái niệm bạn sẽ quen dần khi quan sát thị trường mỗi ngày.

• Mục tiêu của Ngày 2 chỉ là biết "tên" công cụ và vị trí của chúng trên KFSP. Hiểu sâu sẽ đến theo thời gian.

---

Tài liệu tham khảo

• Hướng dẫn sử dụng RRG

• Bước 1 – Quan sát toàn cảnh thị trường

• Bài viết: Phương pháp IBD tại KFSP

• Bài viết: Phương pháp Wyckoff cùng người mới

---

Ngày tiếp theo: Ngày 3: Khám phá Bộ lọc cổ phiếu – Từ "bức tranh toàn cảnh", chúng ta sẽ bắt đầu tìm kiếm cổ phiếu cụ thể bằng Bộ lọc.

---

Tiến độ: 🟩🟩⬜⬜⬜⬜⬜ 28%